Вследствие большого разнообразия видов и форм различных финансовых инструментов, а также способов торговли ими, существуют различные финансовые рынки. В процессе функционирования финансовых рынков происходит определенная его сегментация, расчленение, выделение отдельных функционирующих по сво­им правилам рынков. В зависимости от особенностей развития отдельных сегментов финансового рынка в тех или иных странах су­ществуют разные подходы к классификации финансовых рынков. В основе наиболее общего деления финансовых рынков на рынки денежных средств и рынки капитала лежит срок обращения соот­ветствующих финансовых инструментов.

ВВП на душу населения превышает показатели Великобритании, Канады и Австралии. Гонконг занимает 5-е место в мире по объёму внешних активовы банковского сектора, 6-е место в мире по объёму обмена валют, а фондовый рынок является самым крупным в Азии по степени капитализации после Японии. Нью-Йорк как финансовый центр сегодня совсем не тот, каким он был на рубеже 70-80х годов. Он до сих пор очень динамичен, но уже не столь ориентирован на обслуживание мировой экономики. Очень сильно по позициям Нью-Йорка ударили теракты 11.09.2001. число направляющихся в США по бизнесу сократилось по сравнению с 2001 г.

Денежный Рынок

Классификация финансовых рынков по типам прав на активы. • Рынок свопов — это рынок прямых обменов контрактами между участниками сделки с ценными бумагами. Он гарантирует им взаимный обмен двумя финансовыми обязательствами в определенный момент (или несколько моментов) в будущем. • Одной из важных составляющих денежного рынка является рынок межбанковских кредитов (МБК). Рынок денежных средств (денежный рынок) играет важную роль в деятельности экономических субъектов для обеспечения их текущей ликвидности. • Валютный рынок — это рынок, на котором товаром являются объекты, имеющие валютную ценность (иностранная валюта, ценные бумаги, драгоценные металлы и др.). В-третьих, ипотечные рынки в отличие от других рынков долгосрочных капиталов в развитых странах строго регулируются действиями специальных государственных органов.

Эти финансовые институты заимствуют денеж­ные средства на достаточно короткий срок с использованием текущих и сберегательных счетов, а затем ссужают их субъектам финансового рын­ка на длительный срок, в основном, под обеспечение в виде недвижимости. Хотя сберегательные институты предоставляют кредиты разных видов, главным образом, они занимаются ипотечным кредитованием и финанси­рованием операций с недвижимостью. Опционный рынок – рынок, на котором производятся сделки купли-продажи контрактов с правом покупки или продажи определенных финансовых инструментов по заранее установленной цене (называемой ценой исполнения опциона) до окончания срока его действия. Фьючерсный рынок- рынок, на котором производится торговля контрактами на поставку в определенный срок в будущем финансовых инструментов, обращающихся на финансовом рынке. Значение рынка МБК состоит в том, что коммерческие банки могут пополнять свои кредитные ресурсы за счет ресурсов других банков. Свободными кредитными ресурсами торгуют устойчивые в финансовом отношении коммерческие банки, у которых всегда есть излишек ресурсов. Чтобы эти ресурсы приносили доход, банки стремятся разместить их в других банках-заемщиках.

Классификация И Виды Финансовых Рынков Основные Сегмен­ты Финансового Рынка И Их Характеристика

Разница (спред) между ценой покупки дилера и ценой продажи — источник прибыли дилера. Наиболее распространенный пример рынка дилеров — внебиржевой рынок ценных бумаг. При этом следует отметить, что купля-продажа ранее выпущенных ценных бумаг происходит на вторичных рынках, классификация финансовых рынков торговля на которых не влияет на количество ценных бумаг, право собственности на ценные бумаги просто переходит от одного инвестора к другому. На валютном рынке объектом купли-продажи выступают иностранная валюта и финансовые инструменты, обслуживающие операции с ней.

Если через первичный оборот осуществляется финансирование воспроизводственного процесса, то на бирже посредством покупки акций идет формирование и перераспределение контроля между различными финансовыми группами. В то же время через биржу также осуществляется определенная часть финансирования, но обычно через мелкого и среднего вкладчика. Что касается уличного рынка или рынка через прилавок, то здесь в основном котируются ценные бумаги мелких и средних компаний, которые не могут пройти жесткий листинг на первичном и биржевом рынках. В ряде случаев на уличный рынок попадают также акции и облигации вновь созданных компаний. в США, Канаде, Японии и Сингапуре, где создали специальный брокерский механизм продажи и покупки ценных бумаг через электронные терминалы. , определяющие участие национальных финансовых рынков в функционировании международного финансового рынка, не только отражают состояние национальной экономики, но и подтверждают готовность национального рынка интегрироваться в международный финансовый рынок. Глобальные макроэкономические факторы отражают тенденции и перспективы развития мировой системы хозяйства, стремительная интернационализация которой – основной фактор развития рынка.

Наиболее часто выделяют такие составляющие финансового рынка, как рынок ценных бумаг, кредитный и валютный рынки. Однако в ряде источников к сегментам финансового рынка относят и страховой рынок, и рынок драгоценных металлов, и рынок недвижимости . В статье отмечается, что в результате опережающего развития финансовых инноваций границы между традиционными рыночными секторами постепенно стираются, и даже теория не дает однозначных определений самого финансового рынка и его сегментов. Различные виды финансовых активов выполняют по сути функции денег, что при определенных условиях может привести к формированию избыточной ликвидности и спровоцировать кризисы.

Развивающиеся Рынки

Евровалюта — общее понятие для обозначения валют, которые имеют хождение вне стра­ны-эмитента, т. В первую очередь к этим валютам относят доллар США, Евро, фунт стерлин­гов и некоторые другие общепризнанные валюты.

Они являются, как правило, предметом осуществления самой финансовой операции и при их передаче покупателю не несут дополнительных финансовых обязательств со стороны продавца (например, продажа иностранной валюты за рубли, продажа золотого слитка и т.п.). Всё многообразие финансовых инструментов может быть классифицировано по тем или иным качествам. Главное из них – рынок, на котором они работают или, как говорят финансисты, обращаются. Понятие и виды финансовых рисков, связанных с ценными бумагами. Классификация финансовых инструментов по уровню риска. 6 Первый GETFs, именуемый «Gold Bullion Securities» с тиккером «GOLD», был основан при поддержке World Gold Council.

Классификации Существуют На Мировом Финансовом Рынке?

Денежный рынок во многом зависит от монитарной политики центральных банков и от политики Федеральной Резервной Системы США. Если ситуация на данном рынке ухудшается и банки начинают рассматривать риски контрагентов как высокие, то растёт стоимость фондирования. Чем выше ожидания негативных тенденций, тем дороже стоимость фондирования и выше плата за кредитные риски. Наименее регламентированная торговля ведётся на неорганизованном («уличном») рынке. Неорганизованный рынок возникает, как правило, в периоды становления новых экономических отношений или при появлении новых видов финансовых инструментов, которые оказываются вне правил торговли на уже существующих площадках. Неорганизованный рынок обычно эволюционирует в направлении организованного и при благоприятных обстоятельствах становится биржевым.

С другой – это одна из новых форм арбитража, сформировавшаяся на волне стремительного роста и ожиданий восходящей конъюнктуры рынка золота. Среди них основными являются золотые сертификаты, расписки, акции золотодобывающих компаний и обязательства паевых фондов. Еврооблигации не следует смешивать с зарубежными облига­циями, т.е.

Еще По Теме Классификация Финансовых Рынков:

Основные способы привлечения инвестиций предприятиями. Сравнительная характеристика эмиссии акций и облигаций как способов привлечения инвестиций. Принципы и факторы ценообразования товара, закон спроса и предложения, кругооборот товаров, ресурсов и доходов в рыночной экономике. По принципу оборотности выделяют рынок долговых обязательств и рынок собственности. Банковская система …функциональная классификация финансовых рынков подсистема рыночной экономики, управляющая развитием денежного рынка основные элементы центральный банк коммерческие. Рынок золота Рынок золота – рынок, где осуществляется регулярная купля-продажа золота как для промышленного потребления, так и в целях накопления или пополнения золотого запаса. Оборот золота в нашей стране от добычи до продажи осуществляется под контролем государства.

• представляют собой производный финансовый инструмент долгового характера, пришедший на рынок золота с фондовых бирж, для которых характерны подобные расписки с привязкой к акциям или индексам.
• Важнейшую часть мирового валютного рынка образует FOREX – самый ликвидный рынок в мире, он составляет по объему до 90 % всего мирового рынка капиталов.
• На практике можно говорить о квазицивилизованных (лат. quasi – якобы, как будто), рынках, каковым являются на протяжении обычных периодов фондовые рынки развитых стран.
• Однако вопрос о том, что выступает товаром на современном финансовом рынке, является принципиальным, поскольку именно это и определяет его структуру и специфику.
• Например, финансирование бюджета или реализация инвестиционных программ.
• В странах с развитой рыночной экономикой вторичный рынок кредитов развивается за счет внедрения финансовыми посредниками инноваций на рынке инструментов займа, а именно вследствие использования процедуры секьюритизации активов.

Ежедневные международные потоки капитала в начале XXI в. объем иностранных депозитов в коммерческих банках составил более 15 трлн. ставки процента, как правило, превышают темпы экономического роста в развитых странах (исключение – Япония). Следствием питер друкер менеджмент этого является превышение доходности финансовых вложений над доходами от реальных, что приводит к изменению структуры инвестиций (начиная, с 1975 г. растут инвестиции корпораций преимущественно в финансовые активы, а не в основные фонды).

Виды Регулирования Финансового Рынка

Долговые обязательства подтверждают право кредитора на взыскание долга с должника. торговых фондов, специализирующихся на операциях с золотом, являются ценными бумагами, имеющими золотое обеспечение в размере 1/10 тройской унции золота. При этом золото депонировано в соответству­ющих объемах в надежных банках и застраховано, но при этом бумаги GETFs-фондов остаются долговым обязательством со всеми вытекающими рисками. Свидетельства являются принципиально новым инструментом, начавшим функционировать с марта 2003 г. Среднегодовая капитализация фондовых бирж развитых и развивающихся рынков гг. На акции приходится около 80 % всех новых международных размещений титулов собственности, а на депозитарные расписки – не более 20 %.

Рынок свопов — это рынок прямых обменов контрактами между участниками сделки с ценными бумагами. Он гарантирует им взаим­ный обмен двумя финансовыми обязательствами в определенный момент (или несколько моментов) в будущем. В отличие от фор­вардной сделки своп обычно подразумевает перевод только чистой разницы между суммами по каждому обязательству. Кроме того, в отличие от форвардного контракта конкретные параметры взаимных обязательств по свопам, как правило, не уточняются и могут изме­няться в зависимости от уровня процентной ставки, обменного курса или других величин. На рынке ценных бумаг выпускаются, обращаются и поглощают­ся как собственно ценные бумаги, так и их заменители (сертифика­ты, купоны и т. п.). Рынок евровалют представляет собой часть денежного рынка, на котором осуществляется торговля краткосрочными финансовыми ин­струментами, номинированными в евровалютах.

Самым широко известным является внебиржевой валютный рынок FOREX, на котором обращаются всевозможные форвардные контракты на валюту и товары. Другим инструментом рынка зарубежных валют является валютный своп. Представляет собой процесс погашения обязательств инструментами, используемыми в качестве средства платежа наравне с деньгами. Последние, в свою очередь, могут быть разделены на рынки резидентов и нерезидентов (рис).

Считается, что если последний показатель превышает 20 %, то существует угроза срыва графика обслуживания долга. На практике же некоторые страны выдерживают и 35 %, а другие прекращают регулярные платежи и при 15 %. Поскольку МВФ кредитует страны – члены с помощью продажи им необходимого количества иностранной валюты в обмен на национальную, то задолженность перед МВФ на конец года отражает объемы обратного выкупа страной-должником у МВФ национальной валюты. Задолженность автоматически уменьшается, если национальная валюта страны, находящаяся в распоряжении МВФ покупается другой страной.

Они относятся к институтам как первичного, так и вторичного рынков. 3) Межународные организации (МВФ, МБРР и т.д., они работают по иным условиям, нежели все остальные участники мирового финансового рынка). На формирование цены финансового актива влияют надеж­ность заемщика, срок отчуждения средств у инвестора, валюта, в которой осуществляются инвестиции, и ряд других факторов.

Авторство: “Алиса Селезнёва“